养老:你到底能领多少、缺口怎么补

养老这件大事,可以压成一道减法:退休后你想花的钱 − 国家发给你的养老金 = 你得自己攒的缺口。一个会让很多人愣一下的事实:国家发的养老金,通常只够你退休前工资的四到五成——多数人头一次算明白时的反应都是“就这么点?”。这一课先把国家发多少说清楚,再把缺口交给时间和复利去填。

老规矩:本课只讲原理与怎么趁早准备,不推荐任何具体产品,怎么补、买什么是你自己的决定。

三支柱:别把养老压在一根柱子上

养老的钱,通行的结构是三根柱子:

1. 第一支柱:国家的基本养老保险 —— 就是社保里的养老那块,覆盖最广,定位是保你饿不着,不是保你过得体面。
2. 第二支柱:单位给的年金 —— 单位多缴一份、你配一份。有则是福利,没有也别指望(多见于国企、机关、大厂,覆盖面有限)。
3. 第三支柱:你自己 —— 国家给了个税收优惠的个人养老金账户,加上你自己长期攒下、投出去的钱。

顺序不能搞反:第一支柱让你饿不着,第三支柱决定你过得体不体面。 体面这件事,从来得自己挣。

国家那部分:记住两条规律就够

退休后从国家领的钱,大致由两块拼成,想知道大概多少,记两个锚就行:

• 一块跟社会平均工资挂钩。 简单说,按当地社平工资缴满 30 年,这一块大约是你退休时社平工资的 30%;多缴一年就多算一点。
• 一块是你自己的账户。 你工资的 8% 逐月存进个人账户,退休时拿账户里攒下的总额,除以“计发月数”(60 岁退休是 139 个月)摊到每月。攒得越多,这块越厚。

不用背这两个算式,记住它们揭示的两条规律就够:

• 多缴多得 —— 你按越高的工资基数交,账户里攒得越多,以后领得越多。
• 长缴多得 —— 你交的年数越长,领得越多;交的年限是直接乘进去的。

所以断缴一年,这两块都受伤:账户少攒一年,年限也少算一年。换工作的空档、嫌麻烦不续缴,看着省了眼前的钱,亏的是几十年后每个月的养老金。

特别提醒一个最常见的误会:“交满 15 年就可以不交了”——15 年只是能领钱的最低门槛,不是划算的终点。年限是乘数,多交一年多领一年的钱,远比你想的多。

替代率:退休那天的收入悬崖

衡量落差有个简单的词,叫替代率 = 退休后第一个月领的养老金 ÷ 退休前最后一个月的工资。

普通职工足额长缴,替代率常落在 40% 到 55%;按最低基数交、断缴多的,还要更低。而过得体面大概需要 70% 上下——中间这二三十个百分点,就是第三支柱要填的缺口。退休前月入两万的人,养老金可能只有八千到一万:收入悬崖不是会不会出现,而是有多深的问题。 算算你自己的缺口:

第三支柱:越早动手越省力

填缺口主要靠两块:

• 个人养老金账户 —— 每年最多存一笔,这笔钱当年能从个税里扣掉,账户内可以买指数基金、养老目标基金等。对交税较多的人,存进去当年就省下一笔税,相当于先锁定一份确定的收益(以现行政策为准)。
• 自己长期攒、长期投的钱 —— 这一块最吃一个早字。同样想在 60 岁攒够一笔养老钱:25 岁起每月投 1,000 元、按年化 5% 假设,到 60 岁能滚出约 114 万(这是 30 多年后账面上的数字,那时物价也涨了,购买力没听着这么唬人);同样想攒到这个账面数,拖到 40 岁才动手,每月得投约 2,800 元。早起步那十几年,本金没多花多少,差距却是几倍。养老储备里最贵的东西不是钱,是被你白白浪费掉的那些年。

例题精讲

例:你的养老缺口怎么补

你 30 岁,月薪 1.5 万,打算 60 岁退休,希望退休后还能维持相当于现在 1 万元一个月的生活。按替代率 45% 估,国家那部分大约给 6,750 元。缺口怎么填?

答:①缺口 = 10,000 − 6,750 = 每月约 3,250 元。②按 4% 提取规则粗算:把这个月缺口换成退休时该攒下的本金 = 3,250 × 12 ÷ 4% ≈ 97.5 万,靠它每年的稳健收益就能补上这 3,250。③好消息是你还有 30 年,时间是最大的帮手——按一个不激进的实际收益假设倒推,每月定投约 1,670 元(这笔月投最好也随物价逐年往上提一点),就能把这个缺口填上。④其中一部分放进个人养老金账户顺手省税,其余走普通账户定投。一杯奶茶和一顿火锅之间的那点钱,坚持 30 年,就是退休后体面与拮据的差距。（测算为示意,政策与参数以当年规定为准。）

最后一课把前面这些大账串成一条线:一生的钱什么时候该攒、该花、该投——看清收入和花钱在时间上的错位,你就知道每个年龄段该干什么了。

课后自测1 / 5

单选 养老三支柱里,国家的基本养老保险定位是?

A. 保你退休后过得体面B. 保你饿不着、兜底,体面得靠自己C. 替你赚养老钱D. 维持你退休前的生活水平

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